¿A dónde va Binance de-CZ?
IA yWeb3, jugaron uno tras otro para competir por el título.
Desde que el fundador de OpenAI organizó un drama de batalla palaciega en la vida real que dominó los titulares,BinanceZhao Changpeng (conocido como "CZ") asumió una vez más el cargo y se convirtió en la primera persona en ser reportada por los medios globales. Bajo esta fuerte exposición, el mundo de la tecnología parece haber vislumbrado vagamente la sombra de los tiempos.
Justo anteayer,Binance与美国El pleito llegó a su fin, con 43 millonesUSDLa multa altísima es la más alta en la historia de las criptomonedasmultaEl récord, por el contrario, es la sentencia de 18 meses que CZ puede enfrentar, y los capítulos restantes son el nombramiento de un nuevo número uno, un escrutinio cada vez más estricto y un futuro aparentemente incierto para Binance.
A lo largo de la historia de desarrollo de Binance, bajo el liderazgo de CZ, la moneda de la plataforma de Binance fue inferior a 2017 en 0.5.USDDe un actor desconocido, ha crecido hasta convertirse en una empresa que ahora ocupa casi el 60% de la cuota de mercado mundial.mercado criptográficoGigante, Binance ha aportado muchas innovaciones a la industria.直播La jugabilidad operativa, el excelente servicio al cliente, la IEO que abrió el telón de la era y la tan esperada Binance Chain se han tejido en la red de cifrado más extensa del mundo.
Si Binance, que ha completado la des-CZización, puede continuar su leyenda bajo el liderazgo de su nuevo líder ha causado mucha discusión en la industria.SupervisiónLas acciones recientes se han vuelto más confusas.
El Departamento de Justicia interviene y Binance completa el acuerdo del siglo
El 11 de noviembre, una noticia sobre Binance causó revuelo en la industria. Según Bloomberg,美国El Ministerio de Justicia es Binance Buscando más de 40 mil millonesUSD的multa, como parte de una propuesta de acuerdo luego de una investigación de años sobre el mismo.
Mientras todo el mundo hablaba, se revelaron más detalles. En un documento hecho público el martes, Binance fue acusado de tres cargos, incluidas violaciones de lavado de dinero, conspiración para operar un negocio de transmisión de fondos sin licencia y violación美国Disposiciones sobre sanciones, que incluyen principalmente la falta de prevención y notificación de transacciones sospechosas con organizaciones terroristas.
El 11 de noviembre, Binance emitió inmediatamente un anuncio indicando que había cooperado con美国Departamento de Justicia (DOJ), Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CTFC), Asuntos ExterioresActivosOficina de Control (OFAC) yFinanzasLa Red de Ejecución Penal (FinCEN) ha llegado a una resolución en su investigación sobre problemas históricos de registro, cumplimiento y sanciones en Binance.
El acuerdo de declaración de culpabilidad es idéntico a los documentos divulgados anteriormente, y CZ admite haber violado elBancoLey de Confidencialidad, la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional y la Ley de Bolsa de Productos Básicos para realizar transferencias sin licencia, cargos de conspiración y transacciones prohibidas, incluida la provisión de fondos a organizaciones terroristas designadas como Hamas y Al Qaeda, violaciones de美国对Irán和Rusiarelacionado con las sanciones nacionalesliquidezcanales y proporcionar ilegalmente servicios de transacciones a ciudadanos estadounidenses.
Finalmente, Binance anunció a los cuatro principales EE.UU.SupervisiónLas instituciones pagaron aproximadamente 43.68 millonesUSDEl pago puso fin a esta complicada y larga disputa con el poder del dinero.
Plan de liquidación de compensación de Binance, fuente: información pública
Mirando retrospectivamente todo el incidente, esta medida de los Estados UnidosSupervisiónLas autoridades estaban claramente preparadas.
A juzgar por los acontecimientos de la investigación, la investigación comenzó ya en 2018. Después de casi cinco años de extensa recopilación e investigación de pruebas, los datos disponibles como prueba son obviamente suficientes. La decisión de estallar en este momento puede estar relacionada con la incertidumbre causada por las continuas guerras en el extranjero. Un ejemplo más obvio es que los fondos de la organización terrorista Hamás mencionados en el acuerdo de declaración de culpabilidad son exactamente lo que el funcionario estadounidense dijo en los últimos meses. La dirección de una dura represión se afirmó claramente en varias reuniones públicas.Desde una perspectiva política, las violaciones anteriores de Binance solo se centraban en el flujo de dinero, pero ahora involucran más aspectos de seguridad nacional y lucha contra el lavado de dinero. Esta es una línea roja que las autoridades estadounidenses no pueden tolerar y también es el principal detonante. por el actual estallido de reconciliación.
Precisamente porque estas dos áreas están involucradas, a diferencia de la libertad personal en litigios civiles anteriores, como cuando el acusado habló públicamente o incluso refutó en la plataforma X, esta vez la intervención del Ministerio de Justicia elevó directamente la situación a más de un nivel. . La entrada del Ministerio de Justicia representa control personal y presión psicológica. Bloomberg ha informado que Zhao Changpeng originalmente enfrentaba un máximo de 10 años de prisión, pero según el acuerdo de declaración de culpabilidad, se espera que la sentencia no supere los 18 meses.
La elección en ese momento era obvia: firmar el acuerdo de culpabilidad o no. También se puede ver en el plan de solución final que, debido al poder de ejecución, más de la mitadmultaLa cantidad puede ser recaudada por el Ministerio de Justicia, y la presión que ejerce el Ministerio de Justicia tiene un efecto significativo. En los discursos oficiales posteriores de los Estados Unidos, el Departamento de Comercio y el Ministerio de Finanzas enfatizaron que la violación por parte de Binance de la AML contra el lavado de dinero no pone en peligro la seguridad nacional.
Después de que CZ emitiera una carta abierta para despedirse, Richard Teng, exdirector del mercado regional global de Binance, anunció que asumiría el cargo de CEO y se convertiría oficialmente en el puesto número uno de Binance. Según el acuerdo de culpabilidad, es responsable de implementar una serie de condiciones estrictas propuestas por las autoridades estadounidenses en el acuerdo de culpabilidad y, en caso de violarlas, se le impondrá una multa de otros 1 millones.USD的multa.
En este punto, la reconciliación histórica entre Binance y Estados Unidos finalmente ha llegado a su fin, pero para Binance y la industria, la verdadera prueba apenas comienza.
Binance entra en la era 2.0
Desde la perspectiva de la dirección de Binance, el fundador, que era el alma de la empresa, renunció y el recién nombrado Richard Teng fue nombrado en el momento crítico.IntercambiarLa estabilidad del posicionamiento del grifo todavía plantea desafíos. Por no hablar del nombre CZ, para el sector en sí es un líder absoluto: en la plataforma X, CZ tiene hasta 850 millones de fans.
"Cuando pensamos en Binance, pensamos en CZ", dijo Aidan Larkin, director ejecutivo de Asset Reality. Dentro de Binance, muchos empleados también expresaron que la renuncia de CZ los tomó por sorpresa. Yesha Yadav, profesora de derecho en la Universidad de Vanderbilt, cuestionó directamente el futuro de Binance, creyendo que "queda por ver si Binance 2.0, que carece de innovación, puede atraer el volumen de operaciones dominante en la historia".
Pero por otro lado, Binance ya ha tomado el control de esta situación.
Aunque CZ ha dimitido de su cargo, su participación accionaria no cambiará, por lo que todavía tiene hasta cierto punto control sobre las decisiones importantes de la empresa. Esto es similar a Arthur Hayes de BitMEX, quien también fue encarcelado.multaLuego de salir de la posición 1, regresó a BitMEX como consultor para participar en las operaciones diarias.
De hecho, ya en junio de este año se rumoreaba el nombramiento de Richard Teng.SingapurValoresPlataforma de negocios(SGX) JefeSupervisióny desde entonces ha trabajado en Abu Dhabi Global Market.Servicios financierosSupervisiónHa sido jefe de la Oficina durante 6 años y ha adquirido una fructífera experiencia en cumplimiento. Fue ascendido 2 veces 4 años y 5 meses después de unirse a Binance. Esta vez fue ascendido con éxito al puesto número 1, que también fue un resultado que CZ y Binance esperaban.
Una persona que trabajó con Richard dijo: "La intención original de su selección era ayudar a Binance a construir una casa sobre los cimientos existentes. Tiene experiencia de primera mano en todo lo que Binance necesita hacer a continuación". CZ y He Yi expresaron su satisfacción con la capacidad de trabajo de Richard Teng en público más de una vez. He Yi incluso dijo sin rodeos en una entrevista: "Creo que es un gerente profesional experimentado. Desde que se unió a Binance, su rango se expande constantemente y a todos nos agrada y reconocemos a Richard". .”
El simple hecho de ser reconocido como un brazo aún está lejos de la toma de decisiones de la posición 1. No es difícil lograr el cumplimiento a través del propio profesionalismo, pero lo que es más importante, cómo promover la generación de ingresos de Binance y el mantenimiento de la participación de mercado, después de todo, ha sido anteriormenteSupervisiónDurante el año pasado, Binance ha sido CoinbaseAl ponerse al día con empresas de cumplimiento nacionales como Robinhood, ha perdido la mayor parte de su participación de mercado en Estados Unidos.
"Binance no es una necesidad para las instituciones. Las instituciones elegiránSupervisiónLas entidades para negociar, ya sea CME Group u otras entidades, los vehículos comerciales son muy selectivos”, Rosenblatt Securities Senior ResearchAnalistaAndrew Bond dijo eso porqueactividades ilegalesAl estar restringido, es probable que la participación de mercado de Binance disminuya. "Si te involucras enactividades ilegales, ¿por qué elegir operar en Binance cuando todas sus actividades están monitoreadas?
Pero para los socios que conocen la situación, la fuga de CZ parece ser el mejor resultado.
"No estoy preocupado por el futuro de Binance", dijo una persona usando elIntercambiar的CriptomonedaDijo el responsable del creador de mercado. “Las sanciones del Departamento de Justicia y la destitución de CZ eran casi totalmente previsibles, y hubiera esperado que el resultado fuera más difícil de estimar, p.multaAgregue un cero, después de todo, Estados Unidos tiene la capacidad de perseguir a todos los ejecutivos y encarcelarlos. "Desde este punto de vista, CZ puede pasar unas buenas vacaciones y no tener problemas", añadió.
Otro líder creador de mercado también cree que la ausencia de CZ "puede ser algo bueno para la propia empresa", porque "la obliga a crecer y a aportar nuevas ideas y a probarlas sin la supervisión absoluta de los padres".
El desempeño del mercado también es consistente con el desempeño de la opinión pública. Después de que se completó la sentencia, la voz más alta de la industria fue que la compensación de Binance representaba una victoria escenificada para la industria, pero el voto del mercado aún era obvio.
Tendencia del precio de BNB en 7 días, fuente: Binance
Según datos del proveedor de datos Nansen, afectado por la seguridad de los fondos de los usuarios, Binance las 24 horasIntercambiarlas salidas netas superaron los 6.5 millones de dólares. A pesar de esto, como líder, no se puede subestimar el valor de Binance. Por el contrario, hace un año los competidoresIntercambiarFTX En el momento del colapso, las salidas de capital ascendieron a 60 millones de dólares. Esto también se puede ver en la tendencia de la moneda de la plataforma BNB, aunque afectada por esta noticia.Otoño14.5%, pero desde entonces ha vuelto a subir y ahora está en 236.69 dólares, sólo un 7% menos en 4.33 días.
El punto de inflexión para el cumplimiento de la industria
Desde la perspectiva de la industria, este acuerdo provocará turbulencias en el mercado en el corto plazo, pero los beneficios serán más destacados en el largo plazo. Muchos expertos de la industria creen que una vez que se complete la demanda contra Binance, el cumplimiento entrará en una nueva etapa, que también sentará las bases para la entrada de agencias de cumplimiento en el futuro.比特 币SpotETFSignificativo. reflejar la realidad, no sóloSEGLa comisionada Hester Peirce tomó recientemente otra decisión:SEGNo hay motivo para bloquear el lugarETF”, BlackRock también comenzó a contactar a la SEC para discutir los detalles de los ETF.
La adopción de ETF al contado se ha convertido en una cuestión de tiempo, peroSupervisiónLa realidad del cumplimiento puede no ser tan hermosa como se imagina.
Desde la perspectiva de Binance, aunque Binance llegó a un acuerdo con Estados Unidos, la demanda con la SEC no ha llegado a su fin. Fuentes de la industria dicen que los cargos de la SEC, que alegan que Binance es un valor no registrado, son fundamentales para el negocio de Binance.Intercambiary mezcló miles de millones de dólares en efectivo de clientes con una empresa comercial independiente propiedad de CZ. Si la SEC gana el caso, Binance deberá reconocer a quienes operan en su plataforma.Criptomonedason valores, que aumentarán significativamenteSupervisióncosto.
Y recientemente, la SEC una vez másEnjuiciar Kraken, el más grande del mundoCriptomonedaIntercambiarUno de ellos está en el futuro.SupervisiónIlegales como valores cuando están registrados como instituciónIntercambiaroperaciones y mezcla de fondos de clientes, esta acusación es en realidad consistente con la anterior de BinanceCoinbasemismo.
Gurbir Grewal, director de la División de Cumplimiento de la SEC, dijo en un comunicado: "Cobramos Kraken Violación de las leyes de valores, desde投资Entre ellos, cientos de millones de dólares fueron obtenidos ilegalmente por medios comerciales. Esta decisión creó un conflicto de intereses en su modelo de negocio, haciéndolo投资Los fondos de los inversores están en riesgo”.
Según la denuncia de la SEC, elIntercambiarEn ocasiones poseía más de 330 millones de dólares en propiedades pertenecientes a clientes.Criptomoneda. citado Kraken Los auditores realizaron un estudio en 2023 de que la empresa tenía problemas de mantenimiento de registros que resultaron en "errores materiales" en los estados financieros relacionados con los fondos de los usuarios, incluidas las cuentas de depósito en garantía, entre 2020 y 2021.BancoCuentas Como resultado de esta "deficiencia de control interno", los bancos que tenían fondos de clientes fueron utilizados ocasionalmente para pagar gastos operativos.
Antes de esto, Kraken había llegado a acuerdos con la SEC varias veces. El más reciente fue en febrero de este año, cuando Kraken canceló su licencia para clientes estadounidenses.Criptomonedaplataforma de participación como servicio y pagó 3000 millones de dólares para resolver los cargos de la SEC por ofrecer valores no registrados.
Los repetidos juicios y acuerdos se han convertido en un tira y afloja.CoinbaseTambién aprovechó la oportunidad para acusar una vez más a la SEC de retrasar su petición de nuevas reglas de cifrado. Pero en términos de gravedad, la naturaleza de la demanda civil de la SEC está destinada a continuar la batalla entre la bolsa y esta durante muchos años.
Discurso de He Yi en el grupo WeChat después del acuerdo de Binance, fuente: comunidad pública
Desde este punto de vista,SupervisiónEl partido y el partido de la encriptación parecen estar en lados opuestos,SupervisiónFang cree que el papel de custodia y compensación del intercambio al mismo tiempo es al mismo tiempo un atleta y un árbitro, mientras que el lado criptográfico cree que es demasiado duro.SupervisiónNo aplicable a industrias emergentes. En Estados Unidos, donde las luchas entre facciones son cada vez más feroces, las cuestiones relativas a la financiaciónVelocidad de flujoLa postura sobre el cifrado es más complicada y la batalla entre republicanos y demócratas afectará aún más el desarrollo de la industria.
Pero tanto para Binance como para la industria, la dirección del cumplimiento ya es muy clara. CZ no tuvo que sacrificar su vida y su sangre, y gastó dinero para comprar la libertad; Binance, que dejó CZ, también marcó el comienzo de una nueva vida llena de obstáculos, pero mientras avanzara hacia el cumplimiento y pusiera fin a la demanda, Binance se deshizo de la carga de historia, aunque todavía quedan demandas, pero puedes atacar y defender más tarde. No solo todavía tienes la oportunidad de regresar a los Estados Unidos para apoderarte del mercado de cumplimiento, sino que también puedes continuar expandiendo tu influencia a marginales. áreas. Pase lo que pase, usted todavía tiene la capacidad de defender su éxito y el desarrollo de la industria enfrenta los desafíos.比特 币Después del ETF al contado, también entrará en la siguiente etapa.
Al menos por ahora, todos, inversores minoristas, instituciones y profesionales, tienen un futuro brillante.
Referencias
PIE:Binance, cripto dominio amenazado tras la pérdida del fundador Changpeng Zhao;
Coindesk: "Están jugando a un juego": lo que piensan los neoyorquinos sobre la guerra de la SEC contra las criptomonedas
